كثيرًا ما يصل المؤسّسون وأصحاب الأعمال الذين ينتقلون إلى إسبانيا إلى القلق نفسه عاجلاً أو آجلاً: يبدو قانون بيكهام مصمَّمًا للموظفين، فهل يُغلق امتلاكُ شركتك الإسبانية الخاصة وإدارتها البابَ؟ يقدّم قرار ملزم من المديرية العامة للضرائب في إسبانيا، DGT consulta vinculante V1313-26، إجابة مشجِّعة ودقيقة عن أحد المسارات المهمة، وهو مسار المدير (administrador). كما يرسم الخط الذي يحسم هذه الحالات: التمييز بين شركة تجارية حقيقية وأخرى مجرد قابضة للأصول.
كان صاحب السؤال مواطنًا سويديًا، مقيمًا ضريبيًا في السويد في 2025، وقد بادر إلى تأسيس شركة إسبانية محدودة المسؤولية في 31 يوليو 2025 وهو مساهمها الوحيد. والغرض الرئيسي للشركة هو اقتناء العقارات وتجديدها وبيعها. وسأل عمّا إذا كان نظام Article 93 LIRPF سيسري عليه.
أبرز النقاط
- الانتقال إلى إسبانيا لتصبح مديرًا (administrador) لشركة إسبانية مسار دخول معترف به إلى قانون بيكهام (Article 93.1.b.2 LIRPF)، منفصل عن مسار العمل بأجر.
- في مسار المدير، لا تُقيَّد حصتك إلا إذا كانت الشركة «قابضة للأصول» (entidad patrimonial)، أي مجرد كيان يحتفظ بالأصول. فإن كانت كذلك، وجب أن تبقى مشاركة المدير دون 25%.
- إذا كانت الشركة تمارس نشاطًا اقتصاديًا حقيقيًا وليست entidad patrimonial، فلا يوجد حد للحصة، حتى إن المساهم الوحيد بنسبة 100% الذي يكون مديرًا يمكنه التأهل.
- الشركة التي تشتري العقارات وتجدّدها وتبيعها بنشاط هي، كقاعدة، شركة تجارية لا مجرد قابضة سلبية للأصول.
- تبقى الشروط المعتادة سارية: عدم الإقامة الضريبية في إسبانيا خلال السنوات الخمس السابقة وعدم تحقيق دخل عبر منشأة دائمة في إسبانيا، إضافة إلى رابط سببي حقيقي بين الانتقال والتعيين.
السيناريو: المالك الوحيد لشركة عقارية إسبانية
أسّس مقدّم الاستشارة شركة إسبانية محدودة المسؤولية في منتصف 2025 ويملكها بالكامل. وموضوع الشركة هو اقتناء العقارات وتجديدها وبيعها، وهو نشاط يقوم على الشراء وإضافة القيمة وإعادة البيع لا على مجرد الاحتفاظ بالأصول. ويصبح مديرًا (administrador) لتلك الشركة، ويرتبط انتقاله إلى إسبانيا بتوليه هذا الدور. وبناءً على هذه الوقائع سأل عمّا إذا كانت المادة 93 من قانون ضريبة الدخل الشخصي (LIRPF) ستسري عليه.
مسار المدير، وحدّ الشركة القابضة للأصول (entidad patrimonial)
تعترف المادة 93 بعدة أسباب قد تُوجِب الانتقال إلى إسبانيا. أحدها، في Article 93.1.b.2، هو اكتساب صفة المدير (administrador) لكيان. وهذا هو المسار الذي يعتمد عليه مقدّم الاستشارة، وهو منفصل عن مسار العمل بأجر العادي.
ينطوي مسار المدير على قيد واحد محدد. فالقانون يحدّ من الحصة التي يجوز للمدير امتلاكها في الكيان إذا كان ذلك الكيان قابضًا للأصول (entidad patrimonial)، أي إذا كان مجرد شركة تحتفظ بالأصول. فحيث تكون الشركة كذلك، وجب أن تكون مشاركة المدير دون 25%. وحيث لا تكون الشركة entidad patrimonial، لا يسري ذلك الحد إطلاقًا. وقد طبّقت DGT هذا مباشرة: لأن انتقال مقدّم الاستشارة إلى إسبانيا ناجم عن تعيينه مديرًا للشركة الإسبانية، وشريطة ألا تكون تلك الشركة قابضة للأصول، يكون الشرط مستوفى، وإن كان يملك 100% منها.
لماذا «ألا تكون قابضة للأصول» هو كل شيء
بالنسبة إلى المالك المدير، يتوقف كل شيء على هذا التصنيف وحده. فالشركة تُعدّ على وجه العموم قابضة للأصول (entidad patrimonial) حين لا يكون أكثر من نصف أصولها مستخدمًا في نشاط اقتصادي، أي حين تحتفظ أساسًا بأصول سلبية بدل أن تتاجر. أما الشركة التي تقتني العقارات وتجدّدها وتبيعها بنشاط، مستخدمةً وسائل وتنظيمًا حقيقيين في ذلك، فتمارس عادةً نشاطًا اقتصاديًا ومن ثمّ لا تكون قابضة للأصول. وهذا ما يفتح الباب أمام المالك المدير بنسبة 100%.
والنقطة الجديرة بالتذكر أن هذا التصنيف واقعي. فهو يتوقف على ما تفعله الشركة فعلاً وكيف تُنظَّم، لا على موضوعها المعلن وحده. فالكيان العقاري الذي يطوّر ويتاجر حقًا يقع في جهة من الخط؛ أما الذي يكتفي بحيازة محفظة وتحصيل عوائد سلبية فقد يقع في الجهة الأخرى. ولأن هذا الفارق يحسم أهلية المالك المدير، فإن جوهر النشاط والدليل عليه جديران بأن يُضبطا منذ البداية.
الرابط السببي والشروط الأخرى
نقطتان إضافيتان تكمّلان الصورة. أولاً، لا بد من رابط سببي حقيقي بين الانتقال إلى إسبانيا والتعيين مديرًا. وتشدّد DGT على أن هذه مسألة وقائع، تُثبَت بأدلة صحيحة وتُقدّرها الإدارة الضريبية لا DGT نفسها. ثانيًا، تظل الشروط المعتادة في Article 93.1 سارية على المدير: عدم الإقامة الضريبية في إسبانيا في السنوات الخمس السابقة للانتقال (الفقرة a)، وعدم تحقيق دخل يُعدّ محصَّلاً عبر منشأة دائمة في إسبانيا (الفقرة c). وعلى هذا الأساس أكدت DGT أن مقدّم الاستشارة يمكنه اختيار النظام إذا اكتسب الإقامة الضريبية الإسبانية في 2026 نتيجة الانتقال الناجم عن تعيينه، شريطة ألا تكون الشركة قابضة للأصول واستيفاء الشروط الأخرى.
امتلاك شركتك الإسبانية لا يُغلق قانون بيكهام. فعبر مسار المدير، يمكن حتى للمالك بنسبة 100% أن يتأهل، بشرط واحد حاسم: أن تمارس الشركة نشاطًا حقيقيًا وألا تكون مجرد كيان قابض للأصول (entidad patrimonial). وبالنسبة إلى الهياكل العقارية والقابضة، فذلك التصنيف هو بيت القصيد. — DPLL Tax & Legal · تعليق تحريري، يوليو 2026
ماذا يعني ذلك عمليًا
بالنسبة إلى المؤسّسين والمالكين المديرين الذين ينتقلون إلى إسبانيا، تؤكد V1313-26 مسارًا يظنّ كثيرون أن ملكيتهم تسدّه. وتلخّص النقاط التالية الوضع القائم:
- مسار المدير مفتوح أمام المالكين. فالانتقال إلى إسبانيا لإدارة شركتك الإسبانية الخاصة بصفتك مديرها قد يُفعِّل النظام، بمعزل عن أي عمل بأجر.
- حدّ الحصة لا يسري إلا على الشركات القابضة للأصول. فإن كانت الشركة مجرد قابضة للأصول، وجب أن تكون حصة المدير دون 25%. وإن كانت شركة تجارية حقيقية، فلا حد للحصة، ومن ثمّ لا تشكّل ملكية 100% عائقًا.
- اضبط النشاط والدليل عليه. فكون الشركة قابضة للأصول من عدمه اختبار واقعي قائم على النشاط والتنظيم الفعليين. والكيانات العقارية التي تطوّر وتتاجر تجتاز عادةً؛ أما القابضة السلبية فقد لا تجتاز.
- أثبِت الرابط السببي. يجب أن يكون الانتقال ناجمًا حقًا عن التعيين مديرًا، وأن تكون قادرًا على إثباته.
- تبقى الشروط المعتادة قائمة. عدم الإقامة في إسبانيا في السنوات الخمس السابقة، وعدم تحقيق دخل عبر منشأة دائمة في إسبانيا.
لماذا يهمّ هذا التمييز
هذا القرار خريطة مفيدة لكل من ينتقل إلى إسبانيا حول شركة يملكها. فمسار العمل بأجر، المؤكَّد في أحكام أخرى، يصلح للمؤسّسين المعيَّنين موظفين عاديين بحصة متواضعة. أما مسار المدير، المؤكَّد هنا، فيصلح للمالكين الذين يديرون الشركة، بما في ذلك بنسبة 100%، بشرط ألا تكون الشركة قابضة للأصول. ويغطّي المساران حالتين مختلفتين، لكن كليهما يتوقف على الجوهر: وظيفة حقيقية أو عمل حقيقي، لا هيكل مصمَّم فقط لتمرير الدخل بالمعدل الثابت. وبالنسبة إلى الهياكل العقارية والقابضة خاصةً، يكون تصنيف entidad patrimonial هو المسألة الجديرة بالحسم قبل الانتقال.
إذا كنت تنتقل إلى إسبانيا حول شركة تملكها، فإن المشورة المتخصصة تساعدك على تأكيد المسار الأنسب، وقبل كل شيء ما إذا كانت شركتك قابضة للأصول أم كيانًا تجاريًا حقيقيًا، لأن ذلك التصنيف يحسم الأهلية بالنسبة إلى المالك المدير. وبمجرد دخولك النظام، يُقدَّم إقرارك السنوي عبر Modelo 151 بدل Modelo 100 المعتاد. وللحصول على تحليل مخصّص لهيكلك، نوصي بطلب مشورة متخصصة من ممارس ضريبي إسباني مؤهّل.